ФНС утвердила критерии налоговых схем с использованием ЗПИФов
Для ПИК и других девелоперов с активной структурой через ЗПИФы возрастает риск пересмотра налоговых позиций по сделкам с недвижимостью. Это может повысить фискальную нагрузку и требования к документальному обоснованию экономической цели фондов. Для IMOEX эффект умеренно негативный, но пока скорее точечный.
ФНС определила критерии налоговых схем с использованием ЗПИФов. Экспертный совет ведомства утвердил меморандум, фиксирующий признаки использования закрытых паевых инвестиционных фондов для минимизации налоговых платежей. Как сообщают «Ведомости», документ был согласован месяц назад по итогам консультаций с представителями бизнеса, юристами и академическим сообществом. Внимание налоговиков обусловлено взрывным ростом рынка коллективных инвестиций. С 2023 года общее число ПИФов в России увеличилось на 70% и к концу 2025 года достигнет отметки в 3,6 тысячи. Подавляющее большинство из них ― 3,2 тысячи ― это закрытые фонды. Стоимость чистых активов всех ПИФов на сегодняшний день превысила 21,7 трлн рублей (рост на 180%). Львиная доля приходится именно на ЗПИФы, из которых 92% специализируются на управлении недвижимостью или используют комбинированные инвестиционные стратегии. Как показал анализ отраслевых центров ФНС, стремительный рост сектора сопровождается учащением случаев искажения фактов в бухучёте и налогах при сделках с недвижимостью. ЗПИФы зачастую создаются под конкретных девелоперов. Для оценки экономической целесообразности работы таких фондов ФНС унифицировало критерии недобросовестного использования механизма ― например, использование фонда исключительно в качестве формального, технического звена в цепочке сделок.