Обзор Яндекса: акции дешевеют, но остаются привлекательными
Падение акций Яндекса до 3359 рублей отражает негативное влияние санкций на дочерние банки и сокращение расходов на маркетплейсе. Однако низкая оценка (P/E 11.77) и стабильное финансовое положение создают потенциал для восстановления котировок при улучшении макрофон.
📱 Яндекс, аналитика по компании #YDEX #обзор Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема Последний обзор Яндекса делал 18 мая, совсем недавно, но из-за большого числа просьб разобрать именно его, я делаю разбор пораньше. В прошлом обзоре акции стоили 4029 р., я ожидал снижения до 3770, от туда думал, что акции уйдут в боковик. По факту акции падали до 3770 р. к 22 июня 🎯, но отскока не произошло ❌ и акции со всем рынком упали еще ниже, в моменте падали до 3359 р. Ждать ли отскока или продолжится падение? Давайте разбираться. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 18.11B$ ▪️ P/E — 11.77 ▪️ P/S — 0.93 ▪️P/B — 3.64 ▪️EPS — 302 р. ▪️EBITDA — 299,4 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 5.29 ℹ️ По метрикам стали еще дешевле, чем в прошлый раз из-за падения стоимости акций. По сравнению с прошлым обзором не было следующего отчета, поэтому тут всё без изменений. Посмотрим новости, разберем график. 🗞 Новостной фон ▪️Яндекс запустил роботакси между своими офисами в Москве для сотрудников ▪️Яндекс начал реорганизацию своего маркетплейса: сократит бюджет, изменения затронут до 15% сотрудников. ▪️БРИТАНИЯ ВВЕЛА САНКЦИИ ПРОТИВ ДОЧЕРНИХ БАНКОВ "ЯНДЕКСА" И WILDBERRIES ▪️"Т-Технологии" закрыли сделку по покупке "Авто.ру" за 35 млрд рублей у "Яндекса" ▪️Маркетплейс цветов и подарков Flowwow отказался от продажи своего бизнеса «Яндексу» ▪️Яндекс может купить один из крупнейших в России сервисов онлайн-бронирования отелей «Островок». Финансовое здоровье, выручка, прибыль — все как и в прошлом обзоре 🔮 Будущее, оценки ▪️ 15 июня, Эйлера - 10.000 р. 8 июня, Велес Капитал - 6856 р. Еще 7 более старых прогнозов: от 5370 до 6856 р. 🤵♂️ Основные акционеры 67,5% — АО "СОЛИД Менеджмент 🤑 Дивиденды 2024 — 1,93%, 2025 — 3,78%, 2026 — 2,57%. Небольшие, но уже регулярные. 📈 Технический анализ Акции находятся в широком боковике 2 года от 3100 до 4900 р. Локально находимся в нисходящем тренде. Думаю что дно этого тренда может быть в районе 3100. При текущем обвале рынка акции Яндекса также падают, но совсем не так же, как остальные. Яндекс падает довольно неохотно. Мысли по движению цены отобразил на графике. 🧠 Выводы Акции Яндекса по текущим ценам выглядят привлекательно. Возможно сходят пониже в район 3100. Чем ниже акции Яндекса будут находится, тем привлекательней они будут. Компания в хорошем финансовом состояние, растущий бизнес. Есть разного рода особенности, которые я не поддерживаю, типа поощрения акциями руководства (или как пишут — важных участников команды) или создания низкомаржинальных бизнесов типа одежды. Есть и другие проблемы — основной бизнес (поисковый) не особо растёт, предел роста примерно достигнут. Тем не менее несмотря на всё это сейчас Яндекс оценён уже прям дешево. Где будет оценен справедливо? На мой взгляд в районе 6-7 т.р. Понятно, что во времена высокой ставки и сложностей в геополитике этого не произойдет. Но это скорее вопрос времени, чем "будет или не будет". 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 📊 FinanceMarker — источник визуальных данных Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы 📞 Навигация по каналам ▪️Акции ▪️Облигации ▪️Новости ▪️Трейдинг