HeadHunter: недооцененность и прогноз доходности 21%
Низкие мультипликаторы P/E и PEG в сочетании с минимальной долговой нагрузкой сигнализируют о потенциальном росте котировок HeadHunter. Несмотря на замедление роста выручки и прибыли в 2025-2026 гг., текущая оценка выглядит привлекательной для инвесторов, ориентированных на среднесрочный горизонт.
🔖 Хэдхантер #HEAD — компания, являющаяся оператором онлайн платформы для подбора кадров. Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2022 – 18,1₽ млрд (+13,1% г/г) • 2023 – 29,4₽ млрд (+62,4% г/г) • 2024 – 39,6₽ млрд (+34,7% г/г) • 2025 – 41,2₽ млрд (+4% г/г) • 2026 (1КВ) – 9,49₽ млрд (-1,5% г/г) Чистая прибыль: • 2022 – 6,01₽ млрд (+0,2% г/г) • 2023 – 12,5₽ млрд (+108% г/г) • 2024 – 24,4₽ млрд (+95,2% г/г) • 2025 – 20,8₽ млрд (-14,8% г/г) • 2026 (1КВ) – 4,2₽ млрд (-4,3% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 5,74, среднее 7,9 • EV/EBITDA: 4,5, среднее 6,8 • P/S: 2,88, среднее 2,6 • PEG: 0,1 (недооценена) • Долг/Капитал: 0,01, среднее 3,7 • Цена по P/E: 3420₽ • Модель DCF: 3900₽ Ожидаемая годовая доходность: 21% ✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах Хэдхантера, можно сделать вывод, что компания недооценена. Далее подробно разберу дивиденды Хэдхантера и дам прогноз. Ставьте 👍, если ждете #ЧтоЗаОбзор