Акции HeadHunter недооценены на 29% на фоне улучшения рынка труда и байбэка
Улучшение ключевых метрик HeadHunter (снижение индекса резюме/вакансий) и активный байбек акций создают позитивный фон для тикера. Оценка в 6 P/E и дивдоходность свыше 15% делают бумагу привлекательной для инвесторов, ожидающих восстановления спроса на рынке труда.
Итоговый вывод по Хэдхантеру 🔖 Акции Хэдхантера держатся лучше рынка на фоне байбека: с начала июня (-17%) против (-25%) у индекса. Компания даже усиливала байбек по мере снижения акций. Выкупать начали с 2 870 руб. за акцию. ☝️Такие уровни сама компания считает хорошим моментом для покупок. И я согласен. Хедхантер оценивается в 6 P/E с див.доходностью более 15%. И это при текущем сложном рынке труда. Это уже дешево и начинает появляться хорошая премия за риск. Ситуация в бизнесе начала ПОСТЕПЕННО улучшаться❗️ Индекс ХХ (отношение кол-ва резюме и вакансий на сайте) по-прежнему высоко, что плохо. Однако с марта 206 года наблюдается стабильное снижение: март 11,4х, апрель 10,3х, май 9,1х и июнь 8,3х! Теперь ждем отчёт за 2КВ, он может быть неплохим. В первом квартале компания хорошо справилась с конъюнктурой, уменьшив выручку всего на 1,5%. Всего по прогнозам компании, в 2026 году ожидается рост выручки в пределах 8%. И это неплохо. 👉 Я продолжаю внимательно следить за компанией, так как это один из кандидатов на добавление в портфель. Сейчас ужасная конъюнктура для бизнеса, но проходят “потенциальное дно” достойно. При этом здесь сохраняется опцион на ускорение роста выручки (более чем на 30% по году) в случае разворота в экономике и восстановления спроса на рабочую силу. За 3 года бумага показала около 48% полной доходности (с учетом дивидендов) или 14% в год Последний отчет: 15 мая 2026. Итоговый анализ: Акции недооценены на 29%. Итоговая справедливая цена: 3100₽ Рыночная цена: 2400₽ Что думаете насчет Хэдхантера? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим/Наблюдаем #ЧтоЗаОбзор (НЕ ИИР)