Публичный портфель: валюта, квазивалютные облигации и консервативные акции
Для Сургутнефтегаза, ИнтерРАО, ФСК ЕЭС и Эн+ ключевым остаётся баланс между дивидендной привлекательностью и высокой доходностью длинных ОФЗ. Укрепление рубля временно давит на экспортёров, но ожидания ослабления до 100 рублей за доллар поддерживают интерес к бумагам. В целом сигнал для затронутых бумаг нейтральный: рынок может оставаться в боковике до снижения ставок.
💡 Актуальные идеи и публичный портфель Продолжаю делиться с вами позициями публичного портфеля в начале каждого месяца. Сейчас действий практически не совершаю и это пока дает больше положительного эффекта, чем упущенной выгоды. Публичный портфель имеет следующую структуру: 54,4% бакс (ин счета) 16,2% квазивалютные облигации (РФ) 9,7% - Сургутнефтегаз преф 7,5% - ИнтерРАО 7% - ФСК Россети 2,5% - Эн+ 2,7% - Рублевый кэш (LQDT и т.д.) 📉 По причине укрепления рубля, портфель от хаев снизился в сентябре на 3%. Ожидания по валюте прежние (около 100р за бакс), там в идеале начать сокращать долю валютной позиции и начать покупки акций экспортеров. 🇷🇺 Фундаментально пока всё более интересной становится нефтянка и сетевые компании, но с доходностями длинных ОФЗ больше 16,5% рынку конкурировать очень сложно. Дивиденды больше 14% и одновременно небольшой рост бизнеса есть у ничтожно малого количества компаний, а стабильность выплат и дальнейшего роста - не гарантирована. Рынок дешевый, но топчется в боковике вполне оправданно. ✅ Пока продолжаю выбирать консервативные позиции и спокойно наслаждаться осенью🙂 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией