Вступил в силу новый состав индексов Мосбиржи
Ребалансировка индексов создает механическое давление на котировки исключенных бумаг из-за необходимости продажи активов индексными фондами. Для МосЭнерго и Ленты этот эффект уже проявился в преддверии даты изменения состава, что может привести к дальнейшей волатильности или стабилизации в зависимости от реакции рынка на фактическое исполнение ордеров.
#IRUS Сегодня вступил в силу новый состав индексов Мосбиржи. Это значит, что с сегодняшнего дня фонды и другие участники, которые ориентируются на индексы, уже работают с обновлённой структурой. Напомню, что у включённых бумаг может появляться дополнительный спрос со стороны индексных стратегий, а у исключённых — дополнительное предложение. Особенно заметно это может быть в менее ликвидных акциях. ❗️Но важный момент: основная реакция на ребалансировку часто происходит ещё до самого изменения состава, поскольку рынок заранее отыгрывает будущие покупки и продажи. Хороший пример — МосЭнерго и Лента, которые были исключены из основного индекса. С начала месяца их акции снизились на 12% и 17% соответственно. Конечно, на динамику повлияли и общее снижение рынка, и другие факторы, но исключение из индекса также могло добавить давления на котировки. ⚡️Поэтому теперь интересно посмотреть, что произойдёт уже после фактической ребалансировки: сохранится ли давление в исключённых акциях