← Магнитогорск.мет.комб (MAGN)
Обзор ММК: выручка снижается, прибыль отрицательная, акции выглядят недооцененными
Снижение выручки и переход ММК к убыткам отражают давление на металлургический сектор, но низкий P/BV и отрицательный чистый долг создают аргументы для недооценённости. Для акций это умеренно позитивный сигнал, особенно если инвесторы будут фокусироваться на балансе и потенциале дивидендов.
💿 Обзор ММК ММК — входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России. ▪️Выручка - 2023 — 763,4₽ млрд - 2024 — 768,5₽ млрд - 2025 — 609,9₽ млрд - 2026 (LTM за 12М) — 578,6₽ млрд Темпы роста — 2% ▪️Прибыль - 2023 — 118,2₽ млрд - 2024 — 79,9₽ млрд - 2025 — (-14,1₽) млрд - 2026 (LTM за 12М) — (-38,7₽) млрд Темпы роста — <0% • Капитализация — 257,3 млрд руб. • P/E — (-6,65), среднее — 11,8 • P/BV — 0,4, среднее — 0,49 • EV/EBTIDA — 2,74, среднее — 4,1 • ROE — (-6%), среднее — 4,3% • Чистый долг — (-83,1) млрд руб. (-17% г/г) 🔅 Если взглянуть на основные метрики ММК, можно сказать, что акции находятся немного ниже справедливых уровней. Давайте соберем 80👍 и выпускаю разбор + прогноз дивидендов ММК (и когда их вообще теперь стоит ждать) #ИнвестОбзор