Промомед показал рост выручки и EBITDA на 78% за первое полугодие
Сильные операционные результаты Промомеда, подтвержденные кратным ростом эндокринологического сегмента, создают позитивный импульс для котировок. Подтверждение рекомендации «покупать» и целевой цены выше текущей рыночной стоимости сигнализируют о потенциале для дальнейшего роста акций на фоне расширения продуктового портфеля.
В конце июля мы открыли краткосрочную идею перед отчетностью Промомеда. После публикации сильных результатов закрываем ее с доходностью 7% — на 11,4 п.п. выше динамики индекса Мосбиржи полной доходности за тот же период. По итогам первого полугодия: 📐выручка выросла на 78% благодаря росту эндокринологического сегмента в 3,4 раза; 📐EBITDA также увеличилась на 78% на фоне роста доли более маржинальных инновационных препаратов. 🏦Александр Самуйлов, CFA, главный аналитик Т-Инвестиций: Несмотря на закрытие краткосрочной идеи, сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на акции Промомеда. Наша целевая цена — 640 рублей, рекомендация — «покупать». Ожидаем, что эндокринологический сегмент продолжит расти кратными темпами, а новые препараты поддержат результаты в 2027 году. ➡ Подробнее о бизнесе компании и нашей оценке — в обзоре