Анализ недооцененности акций Ренессанс Страхования (RENI) на основе мультипликаторов
Акции Ренессанс Страхования торгуются со значительным дисконтом к среднерыночным показателям (P/E 4.1 против 6.6, P/B 0.74 против 1.2), что может привлекать инвесторов в поисках недооцененных активов. Несмотря на снижение выручки в 2024 году, компания сохраняет высокую рентабельность (ROE 18.3%) и минимальный уровень долга, что поддерживает позитивный взгляд на фундаментальную стоимость бумаги.
🏦 Ренессанс страхование #RENI — крупная универсальная российская страховая компания. Относится к категории системообразующих российских страховых компаний. Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2021 – 96,8₽ млрд (+20,3% г/г) • 2023 – 123,4₽ млрд • 2024 – 97,7₽ млрд (-20,8% г/г) • 2025 – 107,3₽ млрд (+9,8% г/г) • 2026 (1КВ) – 47,8₽ млрд (+17,3% г/г) Чистая прибыль: • 2021 – 3,6₽ млрд (-23,4% г/г) • 2023 – 10,3₽ млрд • 2024 – 10,8₽ млрд (+4,9% г/г) • 2025 – 11₽ млрд (+1,9% г/г) • 2026 (1КВ) – 2,1₽ млрд (-16,1% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 4,1, среднее 6,6 • P/B: 0,74, среднее 1,2 • P/S: 0,4, среднее 3 • ROE: 18,3%, среднее 12,6% • PEG: 0,35 (недооценена) • Долг/капитал: 0,01, среднее 2,1 • Модель DCF: 116₽ Ожидаемая годовая доходность: 18% ✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах Ренессанс Страхования, можно сделать вывод, что компания недооценена. Далее подробно разберу дивиденды Ренессанс Страхования и дам прогноз. Давайте 👍, если ждете #ЧтоЗаОбзор