Обзор Норникеля: акции на справедливых уровнях при высокой рентабельности
Обзор подчёркивает, что Норникель торгуется около фундаментальной оценки, что ограничивает краткосрочный потенциал переоценки. Сильная рентабельность и снижение чистого долга поддерживают интерес к бумаге, но слабый рост EPS сдерживает апсайд. Для IMOEX новость скорее нейтрально-позитивная, без резкого изменения спроса на акции.
💿 Обзор Норникель Норникель – лидер горно-металлургической промышленности России, крупнейший в мире производитель высокосортного никеля и палладия. ▪️Выручка - 2023 — 1172₽ млрд - 2024 — 1166,2₽ млрд - 2025 — 1147₽ млрд - 2026 (LTM) — 1219₽ млрд Темпы роста — 8% ▪️Прибыль - 2023 — 210,7₽ млрд - 2024 — 122,4₽ млрд - 2025 — 164,1₽ млрд - 2026 (LTM) — 224,2₽ млрд Темпы роста — 2% • Капитализация — 1971 млрд руб. • Темпы роста EPS — <1% • P/E — 8,8, среднее — 9,1 • P/S — 1,62, среднее — 1,71 • EV/EBTIDA — 4,83, среднее — 9,02 • ROE — 22,3%, среднее — 9,4% • Чистый долг — 663,4 млрд руб. (-14% г/г) 🔅 Если взглянуть на основные метрики Норникеля, можно сказать, что акции находятся на справедливых уровнях Давайте соберем 100👍 и выпускаю разбор + прогноз дивидендов Норникеля Портфель инвестора в MAX💬 #ИнвестОбзор