Итоговый вывод по ДомРФ 🏠
Итоговый вывод по ДомРФ 🏠 Компания продолжает показывать отличные результаты. За 2025 год прибыль выросла на 35%, за январь-май 2026 года на 59%. Результаты за первые 4М подробно разбирал здесь (ссылка). Главный драйвер роста - это восстановление процентной рентабельности на фоне опережающего снижения стоимости фондирования. Текущий прогноз ДомРФ предполагает, что прибыль в 2026 году должна увеличиться на 17% до 104 млрд руб (дивиденд 289 руб.) Только вот скользящий показатель прибыли за последние 12м уже 106 млрд. То есть в 3-4 квартеле надо просто повторить результаты прошлого года, чтобы выполнить прогноз. ☝️Поэтому базово ожидаю, что прогноз выполнят и даже перевыполнят. После отчета за 1квартал менеджмент заявлял, что по итогам 2 квартала даст обновленный прогноз прибыли на 2026 год. Ожидаю, что планку поднимут и это будет драйвером для роста. В итоге недавно добавил ДомРФ на 4% в портфель. Скоро дивиденды и дивидендный геп. Если не будет эксцессов с экономикой, то за следующие 13 месяцев акционеры могут получить более 550 руб. дивидендами (более 25% доходности) и это без учета роста стоимости акций. Единственное, что смущает - маленькие отчисления в резервы 🏖 За 5 месяцев в резервы отправили 17 млрд руб (рост всего на 7%), что на фоне растущих проблем застройщиков и в целом в экономике выглядит немного странным. Но на финансовом рынке много защитных механизмов, поэтому сильных проблем пока не жду. Лучше ли это сегодня 🏦Сбера? Нет. Но здесь нет навеса (продажи акций нерезидентов через схемы) и одним Сбером портфель не забьешь. ДомРФ остается отличным вариантом из финансового сектора. С даты IPO (20 ноября 2025 года) акции показали рост на 27%. Последний отчет: 24 июня 2026 Итоговый анализ: Акции недооценены на 8%. Итоговая справедливая цена: 2400₽ Рыночная цена: 2230₽ Что думаете насчет ДомРФ? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим/Наблюдаем #ЧтоЗаОбзор (НЕ ИИР)