ДОМ.РФ отчитался сильнее консенсуса, «Яндекс» отозвал прогноз из-за инцидентов в ЦОД
Сильные результаты ДОМ.РФ подтверждают устойчивость прибыли и поддержку целевой оценки, что может ограничить распродажу акций. Для Яндекса отозванный прогноз и инциденты в ЦОД повышают неопределённость и риск пересмотра мультипликаторов. В целом влияние на IMOEX смешанное, но с умеренным негативным уклоном из-за возможного давления на Яндекса.
🗂 Об отчетностях: ДОМ.PФ, «Яндекс» 🔹 ДОМ.PФ опубликовал сильные результаты по МСФО за 3-й квартал 2026 года. Итого: 🔵 Чистая прибыль — ₽29,1 млрд (+25% г/г) 🔵 Активы — ₽7,54 трлн (+30% г/г) 🔵 Рентабельность капитала — 23,6% (+72 б.п. г/г) 🔵 Чистая процентная маржа — (-2 б.п. г/г) 🔵 Стоимость риска — 0,73% (-4 б.п. г/г) Результат по чистой прибыли оказался практически на уровне консенсус-прогноза «Интерфакса», который предполагал ее на уровне ₽29,2 млрд. Менеджмент сообщил, что по итогам года ожидает сохранить рентабельность капитала выше 23%, что позволит нам достигнуть целевого ориентира в ₽650 прибыли на акцию. Акции ДОМ.PФ снижаются в четверг на 0,6%, текущая котировка ₽2120. Наша цель по акциям на 12 месяцев — ₽2879. 🔹 «Яндекс» опубликовал результаты по МСФО за 3-й квартал 2026 года. Итого: 🔵 Выручка — ₽410,6 млрд (+12% г/г) 🔵 EBITDA скорр. — ₽87,8 млрд (+12% г/г) 🔵 Рентабельность EBITDA скорр. — 21,4% (+0,1 пп г/г) 🔵 Чистая прибыль скорр. — ₽45,9 млрд (+2% г/г) Показатель по выручке компании оказался чуть ниже консенсус-прогноза «Интерфакса» (₽411,7 млрд). Скорр. EBITDA оказалась ниже консенсус-прогноза (₽90,9 млрд рублей). В целом можно отметить замедление темпов роста против предыдущих кварталов. Инциденты на ЦОД в октябре произошли уже после отчётной даты (т.е. в 4-ом квартале 2026 года). В связи с инцидентами «Яндекс» отозвал свои прогнозы на 2026 год, так как события негативно повлияли на операционную деятельность и существенно усилили неопределенность. Менеджмент заявил, что «Яндекс» фокусируется на обеспечении устойчивости инфраструктуры, в том числе за счет повышения ее распределенности. Размер ущерба уточняется. $DOMRF $YDEX Мы в МАХ 💚