💎 Алроса.
💎 Алроса. А ведь стоило давно продать Акции пробили минимум за всё время. Ниже 20₽ уже кажется дёшево. Так пора ли брать? Не рискну и уверен, многие последуют моему примеру. Несмотря на дешевизну, компания не способна в короткий срок вернуться к уровню 2021 года, когда с ценами на алмазы всё было в порядке. ❗️ Да я бы ставил под сомнение и более длинный горизонт инвестирования. Стагнация затянулась на несколько лет и разворота не видать. К тому же, государство не отстанет от АЛРОСы. Каким-то боком компания будет финансировать строительство новой теплоэлектростанции в Якутии. Тем временем дочерние структуры временно останавливают работу, санкции не сняты, а также РФ вводит 8% экспортную пошлину на алмазы. Вроде государство должно помогать, а тут обратная картина. 🟥 Бизнес АЛРОСы перестал генерировать реальную прибыль (FCF за последние 2 года отрицательный). Уже и Capex скорректировали, только часть расходов выросла, а EBITDA упала на 57% с 2023 года. Не хочется, чтобы #ALRS пошла по пути РусГидро, то пока что эмитент движется именно в эту сторону. ➡️ Кто продал по 35₽ и дороже не прогадали. Уж лучше выйти с небольшим убытком, чем полностью прогореть. АЛРОСА ни чуть интереснее не стала, я точно пас.