МТС Банк восстановил прибыль во II квартале 2026 года, аналитики сохраняют рекомендацию «покупать»
Восстановление чистой прибыли и ROE до 15% подтверждают улучшение операционной эффективности МТС Банка. Низкие мультипликаторы и прогноз роста прибыли создают потенциал переоценки акций, хотя давление на комиссионные доходы ограничивает апсайд.
Прибыль МТС Банка возвращается, но акции остаются недооцененными Во втором квартале 2026 года чистая прибыль банка составила 4,7 млрд рублей, а рентабельность капитала восстановилась до 15%. 🟡Стратегия МТС Банка смещается в корпоративный сегмент. 🟡Динамика комиссионных доходов остается под давлением. 🟡Компания намерена увеличить число пользователей до 35 млн и повысить их монетизацию. По итогам 2026–2027 годов мы прогнозируем: 📐рост чистой прибыли на 12% и 24% соответственно; 📐увеличение ROE до 16% к 2027 году; 📐целевую цену акций — 1 250 рублей (потенциал 32%). 🏦 Егор Дахтлер, главный аналитик Т-Инвестиций Акции торгуются с одними из самых низких мультипликаторов в секторе — P/E 2,8x и P/B 0,3x. Восстановление прибыли и улучшение операционной эффективности создают потенциал для переоценки. Сохраняем рекомендацию «покупать». ➡️ Подробнее о результатах МТС Банка и прогнозах — читайте в прикрепленном pdf-файле. @t_analytics_official