США разрешают операции с российским дизелем до 2027 года
Смягчение экспортных ограничений снижает риски для российских НПЗ и поддерживает маржу нефтепродуктов, что позитивно для Роснефти, Лукойла, Татнефти и Новатэка. Газпром получает косвенную поддержку от улучшения нефтяного фона и снижения санкционного давления. Для IMOEX и IMOEXF это умеренный позитивный драйвер, особенно в связке с ожиданиями мирных переговоров.
#IRUS 🇷🇺 Вот вам и адские санкции. Иранская война сыграла нам на руку? Пока годами пытались изолировать российскую нефтянку, реальность внесла свои коррективы. На фоне топливного кризиса и войны с Ираном Трамп идёт на смягчение ограничений и разрешает операции с российским дизелем до 7 апреля 2027 года. Кто в плюсе: ➖ Естественно нефтегаз — первый кандидат на переоценку. Ослабление ограничений способно улучшить условия реализации нефтепродуктов и поддержать ожидания по доходам сектора. Плюсом идет снижение риска новых ударов по НПЗ. ➖ Российский рынок в целом — здесь уже работает геополитика. На фоне новостей о смягчении санкций дополнительным драйвером могут стать ожидания визита Уиткоффа и Кушнера в Москву и Киев для обсуждения мирных предложений. И вот здесь самое интересное: если переговоры дадут позитивный сигнал, внимание может переключиться на «миркоины» — здесь переоценка может идти уже на ожиданиях.