Обзор ФосАгро: рост выручки при переоцененных акциях
Рост выручки и высокая ROE поддерживают фундамент ФосАгро, однако повышенные P/E и P/BV вместе с увеличением чистого долга указывают на завышенную оценку. Для акций это умеренно негативный сигнал, поскольку текущая цена уже отражает значительную часть потенциала роста.
🌾 Обзор ФосАгро ФосАгро — крупнейший европейский производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве высокосортного фосфатного сырья. ▪️Выручка - 2023 — 440,3₽ млрд - 2024 — 507,7₽ млрд - 2025 — 573,6₽ млрд - 2026 (LTM) — 556,4₽млрд Темпы роста — 10% ▪️Прибыль - 2023 — 104,1₽ млрд - 2024 — 100,4₽ млрд - 2025 — 102,9₽ млрд - 2026 (LTM) — 57,3₽ млрд Темпы роста — 4% • Капитализация — 705,4 млрд руб. • Темпы роста EPS — 4% • P/E — 12,3, среднее — 11,2 • P/BV — 2,99, среднее — 2,61 • EV/EBTIDA — 6,8, среднее — 7,2 • ROE — 42,9%, среднее — 15% • Чистый долг — 303 млрд руб. (+25% г/г) 🔅 Если взглянуть на основные метрики ФосАгро, можно сказать, что акции находятся выше справедливых уровней. Давайте соберем 100👍 и выпускаю разбор + прогноз дивидендов ФосАгро Портфель инвестора в MAX💬 #ИнвестОбзор