Саша копит на машину в ААА-флоатерах
Саша копит на машину Так, ну пока что взят хороший темп: 10% от нужной суммы в месяц. Плюс процентами немного накопится, плюс если досидеть до премии - она даст сразу 20-30% от нужной суммы. Итого, за 7-10 месяцев накоплю. Целевая сумма известна, срок известен. Переходим к инструментам для накопления. Изначально я не хотел создавать себе сложностей, ввиду супер-короткого горизонта использовать простой вклад или накопительный счет в банке. Начал считать: банки дают мне сейчас в лучшем случае 13,5%, из них неизбежно надо вычесть 13% (а то и 15%) налога. Получается 11,5-11,7%. В то же время LQDT даст КС*-0,3% - это 13,7% сейчас. И благодаря таким прекрасным компаниям как Газпром, Северсталь, НЛМК, Алроса и т.д. пространство для сальдирования огромное! Можно забрать эти 13,7% чистыми. *КС - ключевая ставка ЦБ, на данный момент это 14%. Но можно пойти дальше. А зачем получать КС-0,3%, если есть ААА-флоатеры с купоном от КС+1,3% до КС+1,7%? Убыточный финрез сальдирует купонный доход, так что здесь можно забрать в среднем 15,5% чистыми. Поэтому принял решение копить в ААА-флоатерах с похожей на накопительный счёт природой возникновения доходности и понятными мне рисками. Фиксы - тоже не харам. Могут быть рассмотрены. Еще два важных момента: 1). Мне придется брать выпуски, которых нет в основном портфеле, просто чтобы не запутаться. Потому что отдельный брокерский счет под эту задачу открывать лень. 2). Дюрация до 1 года, в идеале должна быть равна горизонту. Длинные не подойдут, даже трехлетки. Чтобы процентный риск не нарушил планы. @finindie