Облигации: главное за неделю
Упрощение правил эмиссии ЦБ может стимулировать активность на рынке корпоративных облигаций. Размещение крупных выпусков со стороны ДОМ.РФ и Россети свидетельствует о нормальном функционировании рынка, однако технические дефолты (ЕвроТранс, Фабрикс) указывают на сохраняющиеся риски ликвидности у отдельных эмитентов.
Облигации: главное за неделю Банк России опубликовал итоговые предложения по упрощению эмиссии облигаций. Регулятор готов освободить от составления проспектов известных рынку эмитентов, которые регулярно раскрывают информацию. ПАО "ДОМ.РФ" разместило 2-летний флоатер объемом 50 млрд рублей. Финальный спред к ключевой ставке ЦБ - 120 б.п. "Россети" до конца августа соберут заявки на 7-летние "зеленые" бонды объемом не менее 20 млрд рублей. Ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ - не более 160 б.п. СФО "Альфа Фабрика ПК-4" с 17 по 25 августа соберет заявки на старший транш бондов объемом 20 млрд рублей, обеспеченных портфелем потребительских кредитов. Ориентир ставки купона - до 16,5% годовых, доходности к погашению - до 17,79% годовых. ООО "ДелоПортс" (стивидорное направление группы компаний "Дело") 25 августа проведет сбор заявок на два выпуска облигаций: 3-летний "фикс" и 2-летний флоатер. Общий объем выпусков планируется в размере не менее 15 млрд рублей. "Росагролизинг" собрал заявки на 5-летний флоатер с офертой через 2,5 года объемом 10 млрд рублей. Финальный спред к ключевой ставке ЦБ - 200 б.п. "ЕвроТранс" не выплатил в срок купон по "зеленым" облигациям серии 002Р-01 на 25,48 млн рублей. Московский трейдер "Алгоритм Топливный Интегратор" намерен взыскать со структуры "ЕвроТранса" - ООО "Трасса ГСМ" - 8,9 млрд рублей. ПК "Фабрикс" допустила техдефолт по выплате шестого купона облигаций серии 001Р-01 на 6,5 млн рублей. Эмитент не раскрыл причины неисполнения обязательств. ООО "Группа "Продовольствие" допустило технический дефолт при выплате 35-го купона облигаций серии 001Р-03. Размер неисполненного обязательства - 3 млн 945 тыс. рублей. Причина - недостаточность денежных средств в результате задержки поступления оплаты покупателей. ПАО "Трансконтейнер" (входит в ГК "Дело") зафиксировало объемы облигаций с фиксированным купоном и флоатера на уровне 5 млрд рублей по каждому из выпусков. Финальные ориентиры ставки купона и спреда к КС составили 16,25% годовых для "фикса" и 325 б.п. для флоатера. Ориентир ставки "фикса" - 17,52% годовых. @ifax_go