Глоракс и Селектел разместили облигации, Страна Девелопмент столкнулась со слабым спросом
Успешное размещение Глораксом и Селектелом облигаций по верхней границе коридора подтверждает сохранение интереса инвесторов к высокодоходным инструментам девелоперского сектора. Проблемы с размещением у Страны Девелопмент указывают на дифференциацию спроса: рынок стал более чувствителен к кредитному риску и требует более привлекательных условий для менее ликвидных эмитентов.
📊 Финальные купоны и спрос. ▪️Девелопер Glorax установил финальный ориентир ставки купона по "зеленым" облигациям объемом 3 млрд рублей на уровне 19,50% годовых ▪️"Селектел" установил финальный ориентир ставки купона облигаций объемом 5 млрд руб. на уровне 16% годовых. 💪 Оба выпуска разместились по верхней границе купона. 📉 При этом не на всех эмитентов хватает спроса. ▪️Глоракс увеличил объем выпуска 2Р1 до 6,1 млрд. р. - Первоначальная сумма выпуска была заявлена в размере 3 млрд. р. В процессе размещения объем был увеличен в 2 раза без снижения купона. ▪️Страна Девелопмент (Элит Строй) не смогли разместить весь объем выпуска 2Р3 - Эмитент планировал разместить облигации на сумму 1 млрд. р. с купоном 21%, но в итоге смог разместить облигаций только на сумму 162 млн р. При этом было снижение купона с 22% до 21% 😎 Мое мнение: рынок сейчас в напряжении, и чтоб эмитенту получить деньги, нужно предлагать действительно интересные варианты. Все подряд, с любым купоном уже не скупают. Рынок стал более разборчив. 📞 Навигация по каналам ▪️Акции ▪️Облигации ▪️Новости ▪️Клуб