НоваБев выпускает облигации 003Р-04 и 003Р-05 с 2026 года
Выпуск облигаций НоваБев с консервативными условиями и высоким кредитным рейтингом может привлечь инвесторов, несмотря на рост долговой нагрузки. Ожидается снижение купонов из-за рыночного спроса, что повлияет на доходность выпуска.
👨💻 Новые выпуски облигаций НоваБев 003Р-04 и 003Р-05 🍷ПАО «НоваБев Групп» — один из крупнейших производителей и дистрибьюторов алкогольной продукции в России. Группа развивает собственные бренды, производство и сеть специализированных магазинов «ВинЛаб». 📊 Основные параметры выпуска. - Эмитент: ПАО «НоваБев Групп» - Купон: 003Р-04 — фиксированный до 16,5% годовых; 003Р-05 — КС + до 2,50% годовых - Выплаты: ежемесячно - Погашение: 003Р-04 — через 3 года — 13.09.2029; 003Р-05 — через 2 года — 18.09.2028 - Рейтинг: AA- Эксперт РА; AA НКР, стабильный - Амортизация: 003Р-04 — 50% на 30-м купоне и 50% на 36-м; 003Р-05 — 50% на 18-м и 50% на 24-м купоне - Оферта: нет - Объем выпуска: по 5 млрд ₽ каждый - Прием заявок: 24 сентября 2026 года 💰 Краткий анализ финансовых показателей: (6 месяцев 2026 года по МСФО) - Выручка: 74,4 млрд ₽ (+7,6% г/г) - EBITDA: 10,0 млрд ₽ (+9% г/г) - Чистая прибыль: 1,3 млрд ₽ (-38,3% г/г) - Капитал: около 24,2 млрд ₽ - Долг: 43,9 млрд ₽ - Чистый долг/EBITDA: 1,4х (было 1х) 🧠 Итог, мое мнение: Высокий кредитный рейтинг, финансовое положение достаточно устойчивое, хоть показатели немного просели. При этом, кредитный рейтинг от Эксперт РА в июле был снижен с ruAA до ruAA-. Агентство отметило увеличение процентной нагрузки. Каких либо серьезных проблем у эмитента я не вижу, ухудшения я бы не назвал критическими. Если смотреть на новые выпуски, то они достаточно консервативные, как и сам эмитент. Флоатер доступен неквалам, это хорошо. Инвесторы любят этот эмитент, и ориентир купонов тут с премией к рынку, поэтому не исключаю снижение итоговых купонов. Я бы поучаствовал, если доходность на размещении не сильно укатают. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Такое мы берём? 👍 - да, беру! 👎 - нет, не интересно 🤔 - надо подумать! 📞 Навигация по каналам ▪️Акции ▪️Облигации ▪️Новости ▪️Клуб