«Промомед» отчитался о росте выручки на 76% за счет препаратов с тирзепатидом
Сильный операционный рост компании на фоне бума спроса на препараты для снижения веса создает позитивный фон для котировок. Однако снижение целевой цены аналитиками указывает на то, что рынок уже закладывает в оценку высокие будущие капитальные затраты, что ограничивает краткосрочный потенциал роста акций.
💊 «Промомед» растёт, пока остальные худеют Выручка компании в первом полугодии выросла на 76% год к году. Главный вклад дала эндокринология: продажи препаратов здесь выросли больше чем в 3 раза! Теперь этот сегмент приносит 72% всей выручки компании. 🤔 Что будет с результатами дальше? Один из главных драйверов — препараты с тирзепатидом для лечения диабета и контроля веса. Их продажи продолжат расти и будут поддерживать выручку «Промомеда» в 2026–2028 годах. 📈 Есть и другие точки роста: новые разработки в онкологии, анальгетики и ветеринарные средства. Но быстрый рост требует вложений. Положительный свободный денежный поток компания сможет показать только в 2028 году — из-за высоких инвестиций в развитие. ➡️ Таргет по акциям — 600 ₽ вместо 650 ₽ ранее. Аналитики снизили целевую цену из-за более высоких ожиданий по капзатратам и ставке дисконтирования. При этом их взгляд на акции остаётся позитивным. Инвесторы, как считаете, сохранится ли высокий спрос на препараты для контроля веса в ближайшие годы? 💚 — да, спрос будет только расти 🔥 — думаю, примерно на текущем уровне 👍 — интерес к препаратам начнёт снижаться