Планы на 25 августа: отчётность МТС, дивиденды Новатэка и недооцененность ДВМП
Потенциальное создание СП с Росатомом может стать катализатором для переоценки ДВМП, так как текущая оценка (4x EV/EBITDA) значительно ниже среднемировых показателей для портовой отрасли. Рост цен на нефть выше $92 поддерживает позитивный сентимент к экспортно-ориентированным компаниям, таким как Новатэк и Газпром нефть, перед заседаниями советов директоров по дивидендам.
⏰ Доброе утро! 25 августа 🔹 Планы на сегодня — МТС: финансовая отчётность за 1-е полугодие 2026 года по МСФО. — «Озон Фармацевтика»: финансовая отчётность за 1-е полугодие 2026 года по МСФО. — «МТС Банк»: финансовая отчётность за 1-е полугодие 2026 года по МСФО. — «Займер»: финансовая отчётность за 1-е полугодие 2026 года по МСФО. — ДОМ.PФ: результаты за 7 мес. 2026 года по МСФО. — Советы директоров «Новатэк», «Газпром нефть», ГМК «Норникель», «Озон Фармацевтика» дадут рекомендации по дивидендам. 🔹 Сбор заявок на облигации — «Газпром Капитал», 3 года 6 месяцев, купон до КС* +1,6% годовых. — «ДелоПортс», 2 года, купон до КС* +3,3% годовых. — «ДелоПортс», 3 года, доходность до 18,5% годовых. — «ИЭК Холдинг», 2 года, купон до 17,5% годовых. — «Альфа Фабрика ПК-4», ожидаемая дата полного погашения через 2 года 7 месяцев, амортизация, купон до 16,25% годовых. *КС — ключевая ставка Банка России (сейчас 14%) 🔹 Обзор новостей — Цены на нефть удерживаются выше $92, золото выше $4600. Биткоин продолжает рост — котировки превысили $80 000. — США намерены повысить импортные пошлины на товары из Китая на 7,5%, сообщает Bloomberg. — НКР повысило кредитные рейтинги «МТС Банка» с А.ru до A+.ru на фоне улучшения рентабельности и достаточности капитала. ☕ Мысли с утра На днях правительственная комиссия дала зеленый свет сделке по созданию СП «Росатома» и DP World. По сообщениям СМИ, «Росатом» вносит 92% акций ДВМП, оператора порта Владивосток. Сейчас рынок оценивает всю компанию вместе с её долгами всего в 4 годовые прибыли (EV/EBITDA = 4х). Для понимания: порты такого уровня в мире стоят 8–12 прибылей. Акции ДВМП — это один из главных фаворитов этой осени. Одно заявление об оценке пакета может отправить котировки вверх. #МыслиСУтра Мы в МАХ 💚