Аналитики рекомендуют покупать акции МТС на фоне роста прибыли и дивидендов
Позитивная динамика финансовых показателей МТС, включая рост EBITDA и чистой прибыли, укрепляет инвестиционный тезис. Ожидаемое сохранение дивидендных выплат и потенциальное IPO дочерних структур создают дополнительный потенциал для роста стоимости акций.
Рост выручки обеспечивается базовыми услугами связи, двузначной динамикой рекламного сегмента (индексация тарифов и рост маркетинговых объемов) и розничным направлением (франчайзинг и увеличение среднего чека). Рост EBITDA поддерживается контролем операционных расходов. Улучшение чистой прибыли связано с деконсолидацией долга, снижением процентных расходов и признанием доходов от сделки по БИК. Отрицательный FCF сохраняется из-за капитальных затрат на инфраструктуру и ожидания фактического поступления средств от сделки в третьем квартале. Ключевым драйвером инвестиционной привлекательности остаются дивиденды. В третьем квартале 2026 года ожидается пересмотр дивидендной политики с возможной привязкой к соотношению Чистый долг/EBITDA при сохранении текущего объема выплат. Долгосрочную поддержку могут оказать IPO дочерних структур. Рекомендация по акциям — покупать. Источник