БКС сохраняет нейтральный взгляд на Татнефть, Freedom Global снижает прогноз по Банку Санкт-Петербург
Рекомендация «Нейтрально» по Татнефти отражает ожидание стагнации цен на нефть и отсутствия сверхдоходности, что ограничивает потенциал роста котировок. Снижение целевой цены по Банку Санкт-Петербург сигнализирует об ухудшении оценки фундаментальных показателей банка аналитиками, что может оказать давление на акции.
🟠 Целевая цена по акциям #Татнефть — 570 рублей для обыкновенной акции и 540 руб для привилегированной акции. В настоящее время относительно высокие цены на нефть и соответственно маржа переработки поддерживают финансовые результаты и размер дивидендов. Однако говорить о сверхдоходности (наш прогноз дивиденда за 2026 г. — 68 руб./акц.) при действующем налоговом режиме не приходится, особенно с учетом ожиданий коррекции нефтяных цен. Мы рекомендуем не изменять позиции в бумагах «Татнефти» (взгляд «Нейтральный») – БКС Мир инвестиций 🟠 Существенных сигналов к развороту в нефти мы пока что не наблюдаем. Если по Brent кластер $94,8-95,6/б будет всё же пробит, то целью станет уровень $100/б, где вероятность коррекции существенно увеличится – Финам 🟠 Технически, поскольку коррекцию в золоте мы так и не увидели, повышается вероятность роста цены к отметкам $4650-4680 за т.у. – Финам 🟠 Возможно, что отсутствие сильной реакции на американском долговом рынке на решение Минфина об удвоении объёма выкупа 10–30-летних облигаций, как минимум до $4 млрд за операцию, связано с протоколом июльского заседания FOMC, поскольку в нём отражено, что политики по-прежнему обеспокоены устойчивостью инфляции в США и сохраняют настрой на дальнейшее ужесточение монетарной политики. Данный фактор не создаёт условий для продолжения падения курса доллара – Финам 🟠 Мы снизили целевую цену обыкновенной акции «Банка «Санкт-Петербург» на 25%, с 375 до 280 руб. в годовом горизонте, и снизили рейтинг акций с «Покупать» до «Держать» – Freedom Global 📲 «Финам» в MAX #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ