МТС: выручка и OIBDA выросли в 1П26, чистая прибыль увеличилась в 9.6 раз
Рост выручки и OIBDA, а также значительное улучшение FCF без банка свидетельствуют об укреплении операционной эффективности МТС. Разовый доход от продажи доли в башенном бизнесе существенно повлиял на чистую прибыль, что может быть воспринято рынком позитивно, несмотря на его нерегулярный характер. Рассмотрение новой дивидендной политики осенью создает дополнительный позитивный каталит для акций.
Ренессанс Капитал (про МТС): 26.08.2026 🟠МТС отчитался за 1П26: выручка выросла на 12% г/г до ₽415 млрд ($4.96 млрд), OIBDA — на 17% до ₽159 млрд ($1.90 млрд), рентабельность 38.4% (+1.7 п.п.). Чистая прибыль выросла в 9.6 раза до ₽74 млрд ($0.88 млрд) на фоне разового дохода в ₽53 млрд ($0.63 млрд) от продажи доли в башенном бизнесе. 🟠FCF без банка улучшился до -₽3 млрд (-$0.04 млрд) против -₽16.6 млрд (-$0.20 млрд) годом ранее. Чистый долг вырос на 10% до ₽474 млрд ($5.66 млрд), долг/OIBDA — на уровне прошлого года (1.6x). Осенью совет директоров рассмотрит новую дивидендную политику. research.rencap.ru