Обзор РусАгро: рост выручки при падении прибыли и низкие мультипликаторы
Акции РусАгро торгуются с существенным дисконтом к среднерыночным показателям (P/BV 0,29 против 0,95), что может указывать на недооцененность. Однако снижение чистой прибыли и рост чистого долга создают риски для инвесторов, несмотря на оптимистичный прогноз автора.
🍅 Обзор РусАгро РусАгро — российская сельскохозяйственная и продовольственная компания. Занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. ▪️Выручка - 2023 — 276,1₽ млрд - 2024 — 340₽ млрд - 2025 — 396,5₽ млрд - 2026 (LTM) — 408,5₽ млрд Темпы роста — 14% ▪️Прибыль - 2023 — 34,4₽ млрд - 2024 — 36,1₽ млрд - 2025 — 18,5₽ млрд - 2026 (LTM) — 11,5₽ млрд Темпы роста — <0% • Капитализация — 65,6 млрд руб. • P/E — 5,71, среднее — 8,26 • P/BV — 0,29, среднее — 0,95 • EV/EBTIDA — 4,09, среднее — 6,7 • ROE — 4,8%, среднее — 16,9% • Чистый долг — 131 млрд руб. (+23% г/г) 🔅 Если взглянуть на основные метрики РусАгро, можно сказать, что акции находятся ниже справедливых уровней Давайте соберем 100👍 и выпускаю разбор + прогноз дивидендов РусАгро Портфель инвестора в MAX💬 #ИнвестОбзор