Аналитика Т-Инвестиций: отчетность ПО-провайдеров и рекомендации по акциям сектора
Позитивная динамика выручки и фокус на оптимизации издержек создают фундамент для сохранения маржинальности в секторе ИТ. Рекомендация «покупать» для Positive Technologies и Арендаты с высоким потенциалом роста указывает на ожидание аналитиками восстановления спроса или успешного выполнения контрактов во втором полугодии, что может поддержать котировки этих бумаг.
📈 Как для ПО-провайдеров прошел сезон отчетности 🟡Продажи пока растут высокими темпами. Большинство публичных ПО-провайдеров показали сильную динамику в первом полугодии, однако ее поддержали низкая база и перенос контрактов с прошлых периодов. 🟡Компании делают ставку на эффективность. Сокращение команд, оптимизация и приостановка части инвестиций помогают компенсировать рост страховых взносов и поддерживать рентабельность. Однако главные результаты года еще впереди. Около 70% годовых отгрузок у компаний сектора в среднем приходится на второе полугодие. Как мы оцениваем акции сектора Positive Technologies Целевая цена: 1 300 рублей за акцию Потенциал роста: 31% Рекомендация аналитика: покупать Аренадата Целевая цена: 120 рублей за акцию Потенциал роста: 37% Рекомендация аналитика: покупать Астра Целевая цена: 250 рублей за акцию Потенциал роста: 13% Рекомендация аналитика: держать Диасофт Целевая цена: 1 300 рублей за акцию Потенциал роста: 8% Рекомендация аналитика: держать ➡️ Прогноз результатов ПО-провайдеров до конца года — в обзоре. Проголосуйте за наш канал, чтобы получать больше идей и разборов от аналитиков Т-Инвестиций. @t_analytics_official