Утренний обзор: Мосбиржа растёт на нефти, ЦБ фиксирует перегрев экономики
Поддержка от Brent около $100 позитивна для нефтегазового сектора и Роснефти, но перегрев экономики и продолжение жёсткой ДКП сдерживают оценку. Внешний фон остаётся напряжённым из-за распродажи в США, однако для Мосбиржи ключевыми остаются нефть и переговорный фактор.
⏰ Доброе утро! 6 ноября 🔹 Планы на сегодня — «Роснефть», «Уралсиб» и «Диасофт» проведут заседания советов директоров по дивидендам. — США: безработица, число созданных рабочих мест. 🔹 Обзор новостей — Акции США (S&P 500 −4,4%, Nasdaq −5,5%) показали крупнейшее падение с 2020 года. Причина: опасения смены политики властей в отношении ИИ-проектов и ужесточения регулирования отрасли. Распродажа продолжается на азиатских рынках (Nikkei −6,5%). Криптовалюты упали вместе с акциями технологических компаний. — Цена Brent скорректировалась наверх к отметке $100. Золото теряет 1,5%. — Индекс Мосбиржи растёт более чем на 0,5% на фоне восстановления цен на нефть и переговоров К. Дмитриева с президентом США. Акции «Самолета» и «Сегежи» в лидерах подъёма. — Банк России: в 3-ем квартале экономика РФ вновь вошла в зону перегрева. Это означает необходимость продолжения сдерживающей ДКП. ☕ Мысли с утра Резкое падение цен на нефть указывает на высокую уязвимость котировок акций российских нефтегазовых компаний — недавних лидеров рынка. Если в своих прогнозах на 2027 год аналитики исходят из ожиданий завершения конфликта на Ближнем Востоке, восстановления поставок нефти из региона и нормализации цен на «чёрное золото», то надо быть готовым к фиксации прибыли в акциях сектора или более точечной фокусировке. О чём речь? 1️⃣ Контрактные цены на газ идут с лагом 6–9 месяцев за нефтяными. Даже при снижении нефтяных котировок сейчас цены на газ и доходы «Газпрома» и «Новатэка» будут оставаться высокими ещё 2–3 квартала. 2️⃣ Выручка «Совкомфлота» и «Транснефти» практически не зависит от цен на углеводороды — это более защитные истории. 3️⃣ Особняком стоят привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Размер дивидендов по ним зависит от курса рубля намного сильнее, чем от конъюнктуры нефтяного рынка. #МыслиСУтра Мы в МАХ 💚