ЦБ ужесточит оценку кредитов закредитованным компаниям и ограничит ипотечные схемы
Новые правила ЦБ повышают требования к резервам и ограничивают популярные ипотечные конструкции, что может снизить темпы роста ипотечного портфеля и давление на маржу банков. Для крупных кредиторов, включая Сбербанк, это умеренно негативный фактор для краткосрочной прибыли, хотя в среднесрочной перспективе может улучшить качество активов.
ЦБ собирается жёстче оценивать кредиты закредитованным компаниям и ограничить ипотечные продукты с низкими платежами в первые годы. Это две ключевые инициативы «Обзора банковского регулирования» за III квартал, который был опубликован на этой неделе. Банку будет недостаточно того, что компания продолжает обслуживать кредит и формально имеет приемлемое финансовое положение. Регулятор хочет, чтобы размер долга и способность платить проценты влияли на оценку риска более явно. Поэтому с 1 июля ЦБ планирует учитывать при определении финансового положения корпоративного заёмщика два количественных показателя, пороговые значения которых ещё не определены: • долг / EBITDA — насколько велика задолженность компании относительно её годовой прибыли до процентов, налогов и амортизации; • ICR — во сколько раз прибыль компании покрывает процентные платежи по долгу. Схемы с искусственно низким первоначальным платежом по ипотеке могут стать менее выгодными для кредиторов и застройщиков. Для покупателей это неоднозначно. С одной стороны, снижение популярности таких схем уменьшает риск получить неподъёмный платёж через несколько лет. С другой — часть вариантов приобретения жилья может исчезнуть или подорожать. Сразу три изменения затронут ипотечных заёмщиков: ⬛️ ЦБ планирует повысить резервы по ипотечным схемам, где первые 1–5 лет ежемесячный платёж небольшой, а затем резко увеличивается. Подобные конструкции позволяют показать покупателю доступный платёж сегодня, перекладывая значительную часть финансовой нагрузки на будущее. ⬛️ Кредиты на индивидуальное жилищное строительство без эскроу, обеспеченные исключительно земельным участком, нельзя будет включать в портфель однородных ипотечных ссуд. Запрета на выдачу таких кредитов пока нет. ⬛️ Для подтверждения доходов физлиц предполагается установить закрытый перечень официальных документов. Пока сам перечень не опубликован. Планируемая дата начала действия изменений — 1 июля. 💳 Финтехно в Telegram | в MAX